The Global Mid-Market Specialist
Una compañía sólida y rentable. C.W. Downer & Co, fundada hace 40 años y con sede en Boston, es una de las principales firmas de asesoramiento en operaciones de M&A en Estados Unidos, en el segmento de mercado de medianas empresas (mid-market). En los últimos cuatro años, C.W. Downer ha asesorado en 73 transacciones, el 71% de las cuales han sido procesos de venta (sell-side) y el 62% cross-border. La compañía espera obtener en 2015 ingresos por valor de $20mn y un beneficio operativo pro-forma de c.$6mn. El equipo de C.W. Downer está compuesto por 40 profesionales. Además de Boston, la compañía cuenta con oficinas en Fráncfort, París, Dublín, Bombay y Shanghái.
Capacidades globales en el segmento de medianas empresas. Alantra da un paso adelante en su objetivo estratégico de convertirse en un asesor financiero global, apoyado en fuertes equipos locales. Una vez se complete la transacción, la división de asesoramiento financiero (investment banking) de Alantra contará con un equipo de 240 profesionales en 13 países.
Crecimiento en EE.UU. Apoyándose en el conocimiento local y las capacidades de C.W. Downer, Alantra tiene previsto crecer durante los próximos años en Estados Unidos, el mercado más importante de M&A en el mundo (con un 52% del volumen global de operaciones mid-market), abriendo nuevas oficinas e incorporando equipos especialistas en productos y sectores.
Refuerzo de los equipos de Alemania y Francia. Con la incorporación de los equipos europeos de C.W. Downer, Alantra refuerza su posición en Alemania y Francia, donde contará con 30 y 20 profesionales, respectivamente.
La operación supone la integración del 100% de C.W. Downer, mediante el pago de €8,6mn a lo largo de cuatro años y la entrega (sujeta a la aprobación de la Junta General de Accionistas) de 1.262.652 acciones de Alantra a los cinco socios ejecutivos de C.W. Downer. Estas acciones tendrán una cláusula de lock-up de cuatro años.
Boston, 24 de noviembre de 2015. Alantra ha informado hoy de su entrada en Estados Unidos a través de la integración de C.W. Downer & Co, una firma norteamericana especializada en el asesoramiento financiero a compañías de tamaño medio (mid-market). La compañía tiene oficinas en Boston, Fráncfort, París, Dublín, Bombay y Shanghái. C.W. Downer, fundada hace 40 años, es una de las firmas principales de asesoramiento en operaciones de M&A en el mid-market norteamericano.
En los últimos cuatro años C.W. Downer ha cerrado 73 operaciones, de las cuales el 62% han sido cross-border. Las operaciones más destacadas en este periodo incluyen [clientes en cursiva] la venta de Conditorei Coppenrath & Wiese a Dr. August Oetker; la venta de Broker’s Gin Limited, compañía británica de producción y distribución de ginebra premium, a la firma norteamericana McCormick Distilling; y la venta de RTS Holdings, un proveedor de servicios de mantenimiento de turbinas, a la filial estadounidense de Fuji Electric.
La incorporación de C.W. Downer permite a Alantra ampliar su especialización sectorial, gracias a su experiencia en los siguientes sectores: industria, almacenamiento y transporte de material, alimentación y consumo, y aeroespacial y defensa. En dichos sectores C.W. Downer ha cerrado 64 operaciones en los últimos cuatro años.
“Esta operación supone un gran paso adelante en nuestra estrategia de construir una plataforma global de asesoramiento financiero en el segmento mid-market”, señaló Santiago Eguidazu, presidente ejecutivo de Alantra. “Con la incorporación de un equipo de la categoría de C.W. Downer, vamos a contar con equipos locales fuertes en los principales mercados de Europa y Norteamérica, y vamos a poder ofrecer a nuestros clientes acceso directo a compañías e inversores de China e India”, añadió.
“Estamos encantados de integrarnos en un grupo con el que compartimos una misma identidad cultural”, señaló Paul A. Colone, director ejecutivo de C.W. Downer, y añadió que “el reto de ejecutar el ambicioso plan de crecimiento de Alantra en Estados Unidos resulta igualmente atractivo”. Apoyado en las capacidades y conocimiento local de C.W. Downer, Alantra prevé crecer en Estados Unidos durante los próximos años, abriendo nuevas oficinas e incorporando equipos especialistas en productos y sectores. Estados Unidos es el mercado más grande a escala global en lo que a actividad en M&A se refiere, con una cuota del 52% en el presente año, y es, a su vez, la primera región del mundo en operaciones cross-border con Europa.
En lo que respecta a Europa, Alantra refuerza su posición como uno de los líderes del segmento medio, apoyado en su fuerte presencia local en las principales plazas financieras. Con esta operación, los equipos de Alantra en Alemania y Francia aumentarán su tamaño hasta alcanzar los 30 y 20 profesionales, respectivamente. Adicionalmente, Alantra aspira a aprovechar el fuerte track-record de C.W. Downer en el mercado nórdico con el objetivo de establecerse con un equipo local en este atractivo mercado.
La transacción implica la completa integración de C.W. Downer en Alantra mediante el pago de 18,6 millones de dólares (en una periodo de cuatro años) y de 1.262.652 acciones de Alantra, lo que implica que los cinco socios ejecutivos de C.W. Downer se convertirán en socios del Grupo. Las acciones están sujetas a cláusulas de lock-up de cuatro años. La operación es completamente vinculante y sólo está sujeta a la aprobación de la FINRA. Paul A. Colone, Frank Merkel, R. Wade Aust, Michael R. Howell, Joseph J. Downing Jr., Arthur Gottlieb y Ashley E. Rountree, los tres socios de C.W. Downer, se convertirán en socios de Alantra cuando la transacción se complete. Asimismo, Paul, Frank y Wade se convertirán en miembros del Comité de Dirección de la división de investment banking de Alantra.